目錄
報導重點摘要
- 川普上個任期試圖透過對中國加徵關稅及降低國內公司稅，以改善貿易逆差、促使製造業回流，但最後並未實現——整體貿易逆差持續增加，製造商只是將生產基地轉往中國以外的地方。
- 美中貿易戰至今，影響最明顯的產業為資通訊產品、傢俱寢具等，美國大幅降低中國進口，而改增加對墨西哥、東南亞、臺灣依賴。
- 中國銷往美國市場被堵住後，反而出口市場持續擴大，加強對墨西哥、歐盟、東南亞、印度等國輸出。
- 美中貿易戰，學者認為美國受傷更重，因為花費更多進口成本，而這些成本全都轉嫁給消費者，導致國內通貨膨脹嚴重，國內生產毛額跟著下降；反觀中國出口市場暢旺，甚至更多元佈局。
- 川普上任後若全面加徵關稅，臺灣資通訊、汽車產業將大受影響。
美國總統當選人川普（Donald Trump）將於 20 日上任，與過去競選時相同，此次仍以「讓美國再次偉大」為競選主軸的他，上任後會如何實踐「美國優先」成為關注焦點。如他在競選期間曾表示將對中國課徵 60% 關稅，甚至對所有國家課徵 10% 至 20% 的關稅，日前美國有線電視新聞網（CNN）也報導，根據知情人士的消息，川普擬宣布國家經濟緊急狀態，以便提供法律依據向各國全面徵收大量關稅。但 READr 分析過去美中貿易戰的資料，川普的關稅政策雖然降低對中國的依賴，卻沒有讓產業順利回流美國，甚至使美國貿易赤字更加嚴重。
川普在過去任期就已經顯現出對加徵關稅的偏好，2018 年美中貿易戰開打，川普宣稱中國偷竊美國智慧財產權和商業機密，強迫技術轉移，導致美國對中國貿易逆差擴大，因此在其任內進行四次加徵關稅措施，對中國近萬件、約 3800 億美元的商品課徵關稅，稅率高達 25%。
面對川普政府數次提高關稅，中國也接連反擊，對美國數千種產品，分批加徵 10% 至 25% 的進口關稅，包括大豆、鮭魚、電動汽車等，影響數百億美元的商品。
而在拜登（Joe Biden）政府上台後，延續了川普的關稅政策，去年 9 月更擴大關稅戰，對中國製電動車課徵 100% 關稅、太陽能電池 50% 等，兩國貿易戰持續至今。
READr 從美國及中國歷年進出口資料，回顧美中貿易戰至今對各國及產業的影響，資通訊產品、家具寢具產業移轉最明顯，美國從中國進口大幅下降，但製造業供應鏈並未順利回流美國，而是轉向墨西哥、東南亞及臺灣，上述國家輸出美國產值大幅提升；而中國降低對美國出口依賴後，出口市場反而更多元靈活。
2018 年美國貿易逆差 8700 億美元 對中國大徵關稅
回顧美中貿易戰如何開始？時間序回到 2018 年，當時美國整體貿易逆差高達 8700 億美元，川普決定推行「美國製造」，透過加徵關稅，增加進口貿易障礙，進一步促使製造業回流美國，而首要目標指向對美國順差最多的貿易國家——中國。
美國加州州政府研究首席、加州大學經濟系客座教授廖啟宏表示，美國自七零年代以來，一直都處於貿易逆差，「歷屆總統認為逆差表示美國不夠強、生產不夠強，減少貿易赤字就變成任內目標，而矛頭則指向貿易夥伴。」在七八零年代是怪罪日本汽車產業，2018 年川普則將目標轉向中國，「川普將關稅變成一個經濟武器，有點像是霸凌嘛，你不聽話，我就用關稅來制裁你。」
中國過去對國內重點產業大力補貼，推行「中國製造 2025」，面對中國強勢崛起，川普多次在公開場合強調「讓美國製造業回流」，並且「讓美國再次偉大」。
不過，廖啟宏觀察，「最重要的都是美國優先，川普首要目標可能不是要懲罰中國，甚至不是要讓產業都回流美國，更主要的考量是保護美國本土企業。」他舉例，川普過去增加中國進口鋼鐵關稅，主要原因也來自他的票倉為鐵鏽帶，這些企業希望提高關稅來保護國內產業利益。其他產品如電動車、太陽能板、家具等，也都是美國重要的本土產業，希望藉由提高關稅創造關稅壁壘。
美國降低對中國依賴 改增加他國進口
廖啟宏分析，美中貿易戰受影響的產業主要為機械、汽車、消費性電子產品、鋼鐵、鋁業等，「但這些產業並沒有因此回流到美國，通常就是轉單，跑到其他國家生產，外商不敢把生產基地全放在中國，除了中國之外，再加上其他國家的生產基地。」
進一步分析 2023 年與美中貿易戰元年 2018 年的美國進口資料，對中國加稅的產品中，美國從中國進口產品金額減少 920 億美元，佔比下降近 8%，不過中國仍為美國進口第 3 名；墨西哥則增加 1800 億美元、佔比上升 4%，成為美國進口第一名；越南及臺灣佔比也上升 1%，分別增加 406 億、381億美元。
墨西哥成為主要受益國之一 汽車、家具產業增加
「墨西哥及加拿大是最先且最直接受益的國家。」廖啟宏解釋，兩國不僅距離美國近，《美墨加協議》的低關稅誘因更成為貿易優勢，他舉例，墨西哥跟中國相似，都是勞力密集型產業，「（墨西哥）幾乎直接成為中國製造的替代者，汽車零件、組裝、電子產品、家電都去墨西哥設廠，就連國際大廠三星、LG 在墨西哥的規模也愈來愈大。」
根據美國進口資料，中國製家具寢具進口大幅下滑，占比從 53% 攔腰砍半變成 22%，而這個缺口則主要由墨西哥、加拿大、越南替補。
陸製電腦及零組件進口下滑 學者：臺灣彌補該缺口
美中貿易戰後，美國逐步調整貿易夥伴組成，除了減少對中國的依賴，增加與墨西哥、加拿大等傳統夥伴的交易外，還加強從其他國家進口，尤其是資通訊產品，從中國進口佔比下降最明顯，而東南亞與臺灣則快速崛起，成為供應鏈轉移的主要目標地。
以機械用具及零件（HS code 第 84 大類）為例，2023 年比起 2018 年，美國從中國進口金額減少 291 億美元，佔比砍半，從 23.8% 縮減至 11%；而臺灣佔比則一舉提高 5%，增加 236 億美元；越南佔比則提升 2.3%，增加 71 億美元，成為該類產品美國進口國的前 15 名。
其中自動數據處理設備（HS code 8471），例如電腦週邊裝置的伺服器、顯示卡等，以及電腦零件（HS code 8473），例如主機板、CPU散熱器、硬碟等，臺灣進口增長幅度成為第一名。
中華經濟研究院區域發展研究中心主任劉大年也表示，臺灣對美國出口最明顯的增長就是資通訊產業，例如工業用電腦、伺服器，臺灣在美國進口市場占比增加 19%；電腦零組件占比增加 35%，該數字與中國佔比減少數據相近，顯見臺灣正彌補了中國這塊缺口。
東南亞及臺灣半導體、手機等產品 輸出美國增加
除了電腦及其周邊裝置，其他資通訊產品，例如手機、電子元件、半導體等，中國在美國進口市場萎縮情形也十分明顯。
根據美國進口資料，電機設備、資通訊產品（HS code 第 85 大類），美國從中國進口減少金額高達 192 億美元，佔比減少 14.7%，而越南及泰國則分別增加 4.5% 及 2.9%，臺灣則增加 1.3%。
在手機及數據傳輸設備（HS code 8517）市場上，美國進口大國第一名為中國，第二名則為越南，在美中貿易戰後，越南進口金額快速攀升，增加幅度位居第一名，臺灣則為第三名。
此外，臺灣半導體產業也成為受惠產業之一。
廖啟宏表示，2018 年美中貿易戰，又緊接著 COVID-19 疫情，導致許多供應鏈斷裂，許多車廠因為沒有晶片而被迫停工，大家才意識到臺灣是晶片生產重鎮，大幅提升臺灣能見度，拜登也意識到必須在國內增加生產晶片，避免臺灣的地緣政治風險，「所以美國就通過晶片法案，希望台積電到美國設廠。」
他也指出，2022 年臺灣對美國出口半導體相關產品，佔比達 30%，現在超過40%，仍持續提升；而在資通訊產品上，因為美國對華為的禁令，美國也愈來愈依賴臺灣零組件，例如鴻海、緯創等。
製造業並未回流美國 轉單效應明顯
從上述美國進口資料發現，美國對這些產品需求大增，即便降低從中國進口，也會改由其他國家填補缺口，川普預期的產業回歸美國並沒有發生。
廖啟宏舉例，2009 年，時任美國總統的歐巴馬也曾對中國輪胎實施 35% 關稅，結果中國進口輪胎量減少三分之二，但這個缺口馬上就被墨西哥填補，從墨西哥進口的輪胎量大增，由於墨西哥輪胎價格高於中國，美國整體輪胎價格也隨之上漲，估計大概損失 11 億美金。
他表示，當初加徵關稅政策也同樣是為了保障國內輪胎業，「但後來發現大概只保住不到 1000 個輪胎製造工作，等於平均花 100 萬美金拯救一個工作，完全不符合比例原則，所以提高關稅其實怎麼算都不划算。」
廖啟宏強調，加徵關稅並無法讓廠商回流，更多的案例是轉往其他國家投資，例如蘋果以前都在中國深圳組裝，現在改往越南、印度；Nike、Adidas 這些服裝品牌則轉往柬埔寨、印尼，「真正回流到美國的是少之又少。」而且中國出口商其實許多都是美國企業投資，他們在中國製成成品後，再外銷至美國，提高關稅其實也傷害到美國本國的產業。
此外，許多大廠看似退出中國，轉往其他國家設廠，不過，劉大年觀察，其實有許多企業依然使用中國原料、半成品，只是在他國生產，最後再出口到美國，「有人就會講美國跟中國是假脫鉤，從直接依賴變成間接依賴。」
劉大年表示，美國國內有兩派說法，一派認為企業已經從中國移出，已經是成功的第一步，美國要降低對中國貿易需要時間，而拜登也傾向支持這說法，因此接受企業離開中國改近岸外包；不過，川普則希望企業立刻回流，「川普要 made in the US，拜登則接受 made by US。」
劉大年舉電動車為例，美中貿易戰後，許多中資企業到墨西哥設廠生產電動車，再外銷至美國，他使用墨西哥原料、人力、資源等，早就不是中國製造，也符合美加墨協定規範，「但川普就說任內不准任何一台中資的電動車賣到美國，即便是在墨西哥生產，後來更改口，他不希望墨西哥生產的電動車賣到美國，無論是不是中資。」
若要說到回流的產業，廖啟宏跟劉大年都不約而同指出「晶片」。廖啟宏表示，拜登政府推出晶片法案，提供高誘因吸引台積電、英特爾在美國建廠，「但這是美國用政府的錢，傾政府之力去吸引廠商，提供廠商很高的誘因來改變商業決定，所以除了政府有這樣的晶片法案提供誘因，不然產業是沒有回到美國的。」
中國出口市場暢旺 將美國缺額移轉至他國
READr 分析美國從中國進口大幅下降的產業類別，包括機械用具及零件（HS code 第 84 大類）、電機設備及資通訊產品（HS code 第 85 大類）、中國製家具寢具（HS code 第 94 大類），在這些產品上，中國雖然對美國出口下降，對其他國家卻大增，整體出口金額也不斷攀升，顯示出口市場暢旺。
以機械設備為例，中國出口至美國的整體佔比從 2018 年 24% 降低成 2024 年 16%，而中國對馬來西亞、俄羅斯、越南出口金額及佔比都持續增加，整體出口金額也呈上升趨勢。
不僅如此，在資通訊產品上，中國出口市場也節節攀升，美國缺額則由歐盟、越南、印度替補；家具寢具則加大對墨西哥、泰國、馬來西亞出口。
學者：美中貿易戰對美國傷害較大
美國飽受通貨膨脹之苦，而製造業回流也不如預期，反觀中國出口市場並未因此萎縮，出口產值不斷攀升，將美國減少進口的缺額平均移轉到其他國家，在這波關稅戰中，美國跟中國到底誰受創較多？
「我認為美國受到的傷害是比較大的。」廖啟宏解釋，美國對中國產品加徵關稅後，進口產品價格隨之上升，若加徵 25% 關稅，原本從中國進口價格 100 元的產品就變成 125 元；即便改從其他國家進口，價格也不會比較便宜，「因為原本企業選擇中國進口就是看中他價格便宜，所以從其他國家進口一定更貴，可以看到這些後座力反彈反而傷害到自己，後果其實都是美國消費者承擔。」
「美國必須花費更多進口成本，這跟他（川普）當初的承諾，是相反的結果。」廖啟宏進一步細數，2018 年關稅戰使美國 GDP（國內生產毛額） 減少 0.2%，CPI（消費者物價指數）也因此上漲，當年 CPI 漲幅為 2.4%，高於 2010 到 2017 年的平均 1.7%。
廖啟宏認為，中國受到貿易制裁後，出口市場其實更靈活，對越南、巴西、印度、沙烏地阿拉伯、歐盟等國加強出口，2022 年中國對東南亞出口增長 20%，其成為中國最大的貿易夥伴。
中國挾著低廉產品優勢銷往各國，美國關稅政策根本無力阻擋，廖啟宏形容，「這就像是用手擋水，沒辦法完全擋住，一定會有縫隙，而且你愈擋他就愈靈活。」
不過，中國經濟衰退也是事實，疫情之後房地產市場崩潰，連帶重創整體經濟，「很多人會認為是因為美國對中國的貿易制裁，所以中國被打趴了，但其實是中國自爆。」廖啟宏認為，習近平在疫情後實施的系列措施拖垮中國內部經濟，但中國的出口貿易結構，其實轉型地更精準、更有競爭力。
劉大年則認為，美國的貿易制裁對中國的出口貿易市場傷害較小，但其他層面影響則較為劇烈，例如對中國的出口管制、技術管制，「很多晶片不能賣給華為。」
拜登政府為進一步防止中國等特定國家取得高階晶片，增強其軍事能力，13 日宣布，針對半導體所生產的先進人工智慧晶片，實施全面性出口管制，根據該規定將全球分為 3 等級，第 1 級包含臺灣、日本、韓國等18國，能自由進出口晶片；第 2 級則為東南亞、中東和新加坡等國家，可取得的總晶片算力會被限制；第 3 級則為中國、俄羅斯等國，美國禁止對這些國家出口先進 AI 晶片。
川普 2.0 恐全面加徵關稅
美中貿易戰至今，美國貿易赤字不斷擴大，2018 年美國整體貿易逆差金額為 8700 億美金，2023 年攀升為 1 兆美金，前三名依序為中國、墨西哥、越南，臺灣則位居第 9 名。
除了中國以外，墨西哥、加拿大都曾被川普點名為下一個加徵關稅的目標，如今川普再次上任，會不會真的實踐他的政見，對所有國家實施普遍性關稅？
「川普一定會加徵關稅，但同時也會降低國內公司稅。」劉大年認為，川普當然知道加徵關稅會加劇通貨膨脹，「但他深信一方面提高關稅，一方面降低國內公司稅，這樣國外產品賣不進來，投資就會回流，創造國內就業、GDP 增加效益，這些可以抵銷課關稅帶來的不利影響。」
劉大年指出，第一波中美貿易戰時，臺灣對中國出口大幅下滑，轉向銷往美國，未來川普若真的全面加徵關稅，臺灣將大受衝擊。此外，被川普點名的墨西哥，也有不少臺商在該地擴大佈局，也會因此受到衝擊。
「應該會實施（加徵關稅），但應該不會像他先前說對中國 60%，其他國家無差別 20%，但最終都要他上任後才知道具體政策。」廖啟宏擔憂，一旦實施關稅制裁，將影響全球貿易體系，甚至其他國家也會跟進實施報復性關稅。
分析美國進口資料，在進口大國前十名中，墨西哥主要出口汽車、手機、電腦、冷氣機至美國；加拿大則為原油、汽車；越南為手機、半導體、筆電、家具；臺灣則為筆電、筆電、伺服器、顯示卡、半導體，若美國確定實施全面加徵關稅，這些產品將是重災戶。
廖啟宏表示，貿易牽一髮動全身，川普第一任期時遇上疫情，大家沒意識到加徵關稅造成的後果，「再加上後來中國經濟出問題，大家會覺得加關稅也沒什麼大不了，反而好像有達到作用，讓美國更強大。」但他強調，美國通貨澎漲好不容易降低，若全面加徵關稅，會讓通膨再度飆升，「對民眾是個很大負擔，甚至造成美國經濟衰退。」
廖啟宏觀察，美國民眾對川普上任也有不同反應，「挺川的人就覺得美國要再次強大了，期待他重塑世界貿易。」而反川的人則是強調生活將大受影響，關稅將增加生活成本、通澎嚴重，「無論是挺川還是反川，他們都開始提前購買車子、冰箱等，他們很害怕一上任之後，東西就變貴。」
臺灣應強化跟美國談判能力、產業多元佈局
劉大年表示，臺灣對美國的貿易順差，主要來自伺服器、網通產品、電子零組件等，日本、韓國則主要出口消費性產品，例如汽車、電視機等，臺灣與這些國家產品形態不同，「我們出口 80% 都是中間性產品，讓美國產業再投入用，臺灣必須讓川普認知到這一點，若真的對我們加徵關稅，對美國也沒有好處。」
「川普是非常現實的人，把關稅當成談判籌碼。」劉大年舉例，川普上一任期時，對進口鋼鐵課徵 25% 關稅，「但他又會跟大家講可以來談條件，最後日本、韓國、歐盟都豁免，所以將來臺灣也必須去跟美國談判，要強調貿易順差的型態不同，兩國貿易是互補而不是替代。」
劉大年認為，不論中國是不是敵對國家，臺灣都必須降低對其依賴，應該更多元佈局。他舉例，美國與加拿大是長期的貿易夥伴，兩國關係交好，美國佔加拿大出口市場 80%，「結果川普說翻臉就翻臉，要對加拿大課稅，還說要讓加拿大成為第 51 州。」
他也示警，筆記型電腦及手機可能成為美國對中國下一波課稅名單，該產品由中國出口至美國的佔比很高，包括富士康幫蘋果代工，再由中國出口至美國，「如果真的如川普說的，要對所有中國產品課徵 60% 關稅，那對臺灣影響就很大，因為臺灣有相當程度的參與供應鏈。」
經濟部長郭智輝在今年初立院質詢時則表示，川普政府將提高國家安全相關關稅，意即針對中國，國內評估影響較大產業為 ICT、汽車業，經濟部將協助臺商移轉到不會增加關稅的區域。
而資策會產業情報研究所（MIC）去年底也發布產業報告，其指出川普 2.0 對臺灣資訊系統產業，可能導致筆電售價提高，影響市場採購意願；臺灣伺服器輸美產線以墨西哥為主，因此對在墨設廠、供應北美的臺廠將造成衝擊。
而在通訊產業方面，資策會報告則示警，智慧型手機製造組裝仍有六成產能在中國，然而主要業者已配合美系客戶，陸續增加越南、印度產能，未來若美國新政府對中國加徵 60% 關稅，勢必加速智慧型手機產能移出中國。
廖啟宏表示，川普是商人思維，只管利益不管道義，「甚至是用這種經濟霸凌，強迫全世界都要聽他的話。」臺灣握有晶片優勢，必須讓川普知道臺灣也有籌碼，可以好好談判，「（臺灣）要靈巧像蛇，不能依賴中國，對美國政府，也要有談判的權謀。」
他強調，現在臺灣擁有半導體優勢，但也必須提前佈局，未來若都在美國生產，甚至設計圖都跑到美國，那在 10 年、20 年後，臺灣恐失去競爭優勢，「臺灣要不斷保持彈性、競爭性，這是最重要的。」
引用資料
本專題使用 2014 至 2023 年美國及中國進出口資料，資料來源取自 USITC DataWeb（美國國際貿易委員會）及中國海關總署。